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人造草坪的發展歷程及現狀
人造草坪是將PE(聚乙烯)、PP(聚丙烯)等合成樹脂制成仿制草絲,通過專業設備將其編織于底布上,并在背面涂上起固定作用的涂層使其具備天然草性能的化工制品。1960s人造草坪誕生于美國,初使用是為解決天然草無法在具有棚的公共場所下生長的問題。隨著材料科學和制造工藝的進步,人造草坪產品主要材料從初的尼龍
6、聚丙烯發展至線型低密度聚乙烯、聚烯烴等,在顏色、外觀、接觸舒適度等方面已接近天然草,部分性能如耐候性、耐磨性等已遠遠超越天然草,并具有使用壽命長、維護成本低等優勢,其應用場景不斷拓寬。
第四代人造草坪在滿足運動場地基本使用要求下,向高標準、功能化和環保可回收方向發展。運動草主要強調產品的耐磨性、回彈性能、拔脫性能、抗老化性能,而休閑草更強調產品的美觀、定制化、環保性能,對產品的運動性能和使用壽命要求一般低于運動草。
人造草坪使用成本遠低于天然草坪。天然草坪一次性投入價格較低,但日常養護成本高昂;人造草坪前期鋪裝成本較高,但一次投入可長期使用,考慮日常維護成本,其總成本遠低于天然草坪,在雨水不充沛的地方其成本優勢尤為明顯。
根據Install-It-Direct的測算,美國南加州標準(降水量少)1000平方英尺高質量人造草坪/天然草坪(草皮)/天然草坪(種子)前期鋪裝成本分別為9000/5500/2340美元,但考慮后續維護成本后,高質量人造草坪總使用成本不到天然草坪的一半。
行業高景氣,預計未來5年全球CAGR 10%+。據AMI Consulting,2019年全球人造草坪市場規模達178億元(23億歐元),2017-2019 年CAGR+8.9%;2019年全球人造草坪銷量達2.97億平方米,2015-2019年CAGR+14.8%。AMI Consulting 預計2023年全球人造草坪銷量/市場規模將達4.58億平方米/34億歐元,2019-2023年CAGR分別為+11.4%/+10.3%。
人造草滲透率低,中長期成長空間廣闊。目前,人造草坪滲透率仍較低:
(1)運動草滲透率不足10%:以足球場用人造草為例(占人造運動草坪62%),2017年全球足球場人造草坪鋪裝面積約為0.87億平方米,對應足球場數量約1.2萬塊;估算全球足球場數量在15萬塊以上,對應人造草坪足球場滲透率不足10%。
目前職業聯賽仍使用天然草坪,但鑒于人造草坪在維護上存在顯著成本優勢,一般賽事、校園運動場、社會運動場和訓練場使用人造草坪的比例預計仍將不斷提升。
(2)休閑草滲透率不足3%:根據Euromonitor,2019年全球家庭園藝市場規模(包括草坪和其它家庭戶外植物)為270億美元,假設其中草坪占比50%,家庭需求占休閑草總需求50%,則家庭草坪中人造草坪滲透率不足3%,產品性能的改善、應用場景的拓寬、消費者使用習慣的培育將帶動休閑草滲透率提升。
運動草增長主要由新增場地驅動,休閑草貢獻行業主要增量。目前,歐美等成熟市場的運動草坪大部分已進入存量翻新階段,運動草增長主要由新興市場新增場地貢獻。
人造草坪使用壽命約為8~15年,估算新增場地需求占運動草總需求的90%以上。受益于產品性能升級,應用場景拓寬、消費者節水和降低維護成本意識的提升,休閑草快速增長,預計將貢獻人造草坪行業主要增量。
2019年全球運動草/休閑草銷量分別為1.60億/1.37億平方米,2015-2019年CAGR+8.7%/+24.9%,預計2023年銷量分別為2.19億/2.39億平方米,2019-2023 年CAGR+8.2%/+14.9%。
歐美發達國家仍為人造草坪主要消費市場,中國為主要生產地。2019年亞太地區/EMEA地區/美洲地區人造草坪銷量為1.05/1.29/0.63億平方米,占比35.4%/43.4%/21.2%,2015-2019 年CAGR +14.5%/+16.5%/+12.1%,預計2023年銷量為1.64/1.98/0.96億平方米。根據AMI Consulting,2019年中國人造草坪銷量達0.
75億平方米,2017-2019年CAGR+12.8%,但目前中國人造草坪以單價相對較低的運動草為主。憑借完善產業鏈和低成本優勢,中國成為全球人造草坪主要生產地。2019年亞太地區人造草坪產量達1.85億平方米,占全球產量的比重為62.3%,中國/亞太地區占全球人造草坪出口總量分別達61.0%/93.1%。
歐美老牌廠家壟斷高端運動草市場,中國廠家主要集中在休閑草和中低端運動草市場市場。全球人造草坪生產廠家近400家,大致可分為4個梯隊:1. 一線廠商以FIFA優選供應商為代表,技術實力強、產品質量優,生產準入門檻較高的運動草,主要為歐美發達國家老牌廠商,代表企業有加拿大FIELDTURF、荷蘭EDEL GRASS、GREEN FIELDS、意大利Limonta Sport S.P.A、芬蘭Saltex Oy、中國共創草坪等。
2.二線廠商獲FIFA合格供應商認證,但其規模、技術實力、行業經驗等與梯隊仍有差距,代表企業有美國ASTROTURF、阿根廷COMMERCIAL CARPETS、中國的青禾、傲勝、火炬、泰山等。
3.三線廠商以中國廠商為主,其運動場地部分獲得FIFA場地認證,產品質量尚可,但主要在休閑草和中低端運動草占有一定市場份額。
4.四線廠商以中國中小廠商為主,其產品質量、規模與前三梯隊廠商有較大差距。
市場較為分散,中國企業市占率提升空間大。由于市場、渠道較為分散,人造草坪生產商集中度較低,2019年CR5/CR10分別為37%/51%。歐美發達國家廠商主要涉及中高端運動草領域,近年增速放緩。相較運動草,休閑草鋪裝要求更為簡單,憑借成本效率優勢,中國企業在休閑草市場優勢顯著。隨著休閑草市場容量的快速擴容,國內廠商市占率快速提升,2019年全球前十大草坪廠商中有4家為中國廠商,共創草坪/青島青禾/傲勝股份/樂陵泰山全球市占率分別為15%/10%/4%/3%。行業領先企業通過新產品和新工藝的研發、全球銷售渠道的鋪設和國際權威體育組織的認證,已形成明顯的行業壁壘。中國龍頭企業通過提升技術實力持續提升產品質量、并在海外建廠規避關稅影響,市占率提升趨勢明確。